1.10月全國(guó)乘用車市場(chǎng)回顧

零售：10月全國(guó)狹義乘用車零售226.1萬輛，同比增長(zhǎng)11.3%，環(huán)比增長(zhǎng)7.2%；今年以來累計(jì)零售1,783.5萬輛，同比增長(zhǎng)3.2%。其中10月常規(guī)燃油車零售106.6萬輛，同比下降16.1%，環(huán)比增長(zhǎng)8.1%；1-10月常規(guī)燃油車零售950.8萬輛，同比下降16.0%。10月國(guó)內(nèi)新能源車零售滲透率52.9%。

截止目前全國(guó)所有省份均已出臺(tái)并落實(shí)汽車置換補(bǔ)貼政策，同時(shí)推出強(qiáng)力的購(gòu)車促消費(fèi)政策，單車補(bǔ)貼金額均較為可觀，由此為車市帶來新一波增長(zhǎng)動(dòng)力。隨著國(guó)家報(bào)廢更新政策及各地方以舊換新置換政策在10月全面發(fā)力，大力拉動(dòng)車市增長(zhǎng)，疊加“十一”黃金周效應(yīng)，10月車市呈高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，“銀九金十”效果顯著。近期股市上漲和樓市企穩(wěn)等宣傳，對(duì)居民資產(chǎn)端恢復(fù)效應(yīng)顯著，長(zhǎng)期向好的股市必然也為車市帶來持續(xù)增長(zhǎng)的動(dòng)力。

國(guó)家報(bào)廢更新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施差異化鼓勵(lì)，對(duì)購(gòu)買新能源乘用車補(bǔ)2萬元、購(gòu)買2.0升及以下排量燃油乘用車補(bǔ)1.5萬元，由于報(bào)廢更新的新能源存在較燃油車多5,000元的補(bǔ)貼優(yōu)勢(shì)，加之各地以舊換新政策的新能源車普遍比燃油車多幾千元的補(bǔ)貼，疊加當(dāng)前新能源使用端優(yōu)勢(shì)，促使絕大部分報(bào)廢更新和部分以舊換新用戶選擇購(gòu)買新能源車，尤其是推動(dòng)了入門級(jí)純電動(dòng)車與狹義插混市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。

“十一”國(guó)慶節(jié)期間，乘用車市場(chǎng)熱度提升顯著，節(jié)后雖有所回落，但整體車市繼續(xù)維持回升向好態(tài)勢(shì)。地方以舊換新置換政策對(duì)市場(chǎng)的拉動(dòng)效果逐漸顯現(xiàn)，報(bào)廢更新政策也持續(xù)穩(wěn)定發(fā)力，大力拉動(dòng)車市增長(zhǎng)。10月新能源車市終端銷量呈現(xiàn)出“金九銀十”的旺銷趨勢(shì)，新能源車消費(fèi)增量貢獻(xiàn)巨大。截至11月6日，全國(guó)汽車報(bào)廢更新補(bǔ)貼申請(qǐng)超過170萬份，各地汽車置換更新補(bǔ)貼量呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。近幾個(gè)月的報(bào)廢更新申報(bào)量環(huán)比持續(xù)增長(zhǎng)，充分體現(xiàn)了報(bào)廢更新政策的拉動(dòng)效果喜人。

10月乘用車市場(chǎng)的特征：一、10月零售、批發(fā)、生產(chǎn)、出口全面創(chuàng)出當(dāng)月歷史新高，其中出口拉動(dòng)批發(fā)創(chuàng)出有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)以來的各月歷史新高；二、10月新能源零售環(huán)比9月增長(zhǎng)6.4%并持續(xù)創(chuàng)出新高，這是新能源爆發(fā)式增長(zhǎng)的表現(xiàn)，體現(xiàn)出市場(chǎng)對(duì)國(guó)家報(bào)廢更新和以舊換新“雙新”政策的良好反饋，而且新能源車國(guó)內(nèi)零售滲透率已連續(xù)4個(gè)月突破50%，在10月一般是新能源滲透率偏低的傳統(tǒng)車消費(fèi)月份，但今年10月新能源滲透率也達(dá)到了52.9%，較2023年10月增15個(gè)百分點(diǎn)，新能源滲透率繼續(xù)創(chuàng)新高；三、價(jià)格戰(zhàn)趨穩(wěn)，7-10月降價(jià)促銷明顯少于2-4月的頻次，10月的傳統(tǒng)燃油車促銷較9月小幅收縮；四、新能源出口仍保持較好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，10月新能源出口同比增長(zhǎng)10.4%，環(huán)比增長(zhǎng)13.7%，較1-10月出口增速27.7%稍有回落；五、批發(fā)與零售走勢(shì)均較強(qiáng)，廠商總體庫(kù)存仍處下降，流通生態(tài)趨穩(wěn)；六、10月高低兩端細(xì)分市場(chǎng)增長(zhǎng)較好，國(guó)家以報(bào)廢更新拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車市場(chǎng)增長(zhǎng)，彌補(bǔ)了季節(jié)性波動(dòng)曲線，地方置換補(bǔ)貼拉動(dòng)中高級(jí)細(xì)分市場(chǎng)增長(zhǎng)較好。七、爆款車型銷量持續(xù)突破，10月乘用車批發(fā)銷量超兩萬輛的車型有28個(gè)（上月23個(gè)），其中10月比亞迪宋突破10萬。

10月自主品牌零售148萬輛，同比增長(zhǎng)32%，環(huán)比增長(zhǎng)11%。當(dāng)月自主品牌國(guó)內(nèi)零售份額為65.7%，同比增長(zhǎng)10.1個(gè)百分點(diǎn)；2024年自主品牌累計(jì)份額60%，相對(duì)于去年同期增加8.4個(gè)百分點(diǎn)。10月自主品牌批發(fā)市場(chǎng)份額69.9%，較去年同期增長(zhǎng)10個(gè)百分點(diǎn)；自主品牌在新能源市場(chǎng)和出口市場(chǎng)獲得明顯增量。頭部傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型升級(jí)表現(xiàn)優(yōu)異，比亞迪、奇瑞汽車、吉利汽車、上汽通用五菱汽車等傳統(tǒng)車企品牌份額提升明顯。

10月主流合資品牌零售57萬輛，同比下降17%，環(huán)比增長(zhǎng)8%。10月德系品牌零售份額15.8%，同比下降2.3個(gè)百分點(diǎn)，日系品牌零售份額12.9%，同比下降4.8個(gè)百分點(diǎn)。美系品牌市場(chǎng)零售份額達(dá)到4%，同比下降2.1個(gè)百分點(diǎn)。

10月豪華車零售21萬輛，同比下降7%，環(huán)比下降15%。10月的豪華品牌零售份額9.2%，同比下降4個(gè)百分點(diǎn)，傳統(tǒng)豪華車市場(chǎng)零售份額回落明顯。

出口：今年總體汽車出口延續(xù)去年強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)特征。海關(guān)數(shù)據(jù)：10月汽車出口58.5萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)11%，環(huán)比下降4%。乘聯(lián)數(shù)據(jù)：10月乘用車出口（含整車與CKD）44.1萬輛，同比增長(zhǎng)13%，環(huán)比增長(zhǎng)2%；1-10月乘用車?yán)塾?jì)出口399.1萬輛，同比增長(zhǎng)30%。10月新能源車占出口總量的27.1%，較同期下降1.0個(gè)百分點(diǎn)。隨著南美等市場(chǎng)的恢復(fù)，10月自主品牌出口達(dá)到37.1萬輛，同比增長(zhǎng)16%，環(huán)比增長(zhǎng)3%；合資與豪華品牌出口7萬輛，同比下降4%。

生產(chǎn)：10月乘用車生產(chǎn)264.5萬輛，同比增長(zhǎng)7.6%，環(huán)比增長(zhǎng)9.1%。10月乘用車生產(chǎn)較歷史同期高點(diǎn)2023年的245萬輛高出20萬輛。10月豪華品牌生產(chǎn)同比下降14%，環(huán)比下降13%；合資品牌生產(chǎn)同比下降23%，環(huán)比增長(zhǎng)6%；自主品牌生產(chǎn)同比增長(zhǎng)25%，環(huán)比增長(zhǎng)13%。

批發(fā)：10月全國(guó)乘用車廠商批發(fā)273.2萬輛，同比增長(zhǎng)11.5%，環(huán)比增長(zhǎng)9.1%，創(chuàng)歷年各月新高。今年以來累計(jì)批發(fā)2,117.6萬輛，同比增長(zhǎng)4.4%。受渠道補(bǔ)庫(kù)的促進(jìn)，10月乘用車批發(fā)創(chuàng)出新高。10月自主車企批發(fā)191萬輛，同比增長(zhǎng)30%，環(huán)比增長(zhǎng)13%。主流合資車企批發(fā)57萬輛，同比下降20%，環(huán)比增長(zhǎng)7%。豪華車批發(fā)25萬輛，同比下降5%，環(huán)比下降11%。

10月乘用車主力廠商總體批發(fā)表現(xiàn)分化，比亞迪、奇瑞汽車、吉利汽車、大眾、長(zhǎng)安系廠商總體較強(qiáng)。10月10萬輛以上銷量的乘用車廠商共8家（9月5家，去年同期7家），占整體市場(chǎng)份額60%。萬輛以上批發(fā)量的37家乘用車廠商環(huán)比正增長(zhǎng)的有21家，其中環(huán)比增長(zhǎng)10%以上的有15家，上汽、長(zhǎng)安、小米的環(huán)比表現(xiàn)較強(qiáng)。

庫(kù)存：由于10月廠商生產(chǎn)仍相對(duì)謹(jǐn)慎，批發(fā)偏低，形成了月度廠商產(chǎn)量低于批發(fā)9萬輛，而廠商月度國(guó)內(nèi)批發(fā)高于零售3萬輛的旺季廠商全面去庫(kù)存走勢(shì)，7-10月連續(xù)4個(gè)月渠道去庫(kù)存31萬輛，明顯改善了經(jīng)銷商運(yùn)行壓力。由于合資車企持續(xù)在去庫(kù)存，疊加近期總體的生產(chǎn)謹(jǐn)慎，1-10月廠商庫(kù)存下降了29萬輛（去年同期下降5萬輛）。總體乘用車國(guó)內(nèi)渠道庫(kù)存下降94萬輛（去年同期下降11萬輛）。

新能源：

10月新能源乘用車生產(chǎn)達(dá)到137.9萬輛，同比增長(zhǎng)49.9%，環(huán)比增長(zhǎng)12.6%。2024年1-10月生產(chǎn)924.4萬輛，同比增長(zhǎng)35.2%。

10月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到136.9萬輛，同比增長(zhǎng)55.2%，環(huán)比增長(zhǎng)11.2%。2024年1-10月批發(fā)927.9萬輛，同比增長(zhǎng)36.5%。

10月新能源乘用車市場(chǎng)零售119.6萬輛，同比增長(zhǎng)56.7%，環(huán)比增長(zhǎng)6.4%。2024年1-10月零售832.7萬輛，同比增長(zhǎng)39.8%。

10月新能源乘用車出口12.0萬輛，同比增長(zhǎng)10.4%，環(huán)比增長(zhǎng)13.7%。2024年1-10月出口108.8萬輛，同比增長(zhǎng)27.7%。

1)批發(fā)：10月新能源車廠商批發(fā)滲透率50.1%，較2023年10月36%的滲透率提升14個(gè)百分點(diǎn)。10月，自主品牌新能源車滲透率65%；豪華車中的新能源車滲透率35%；而主流合資品牌新能源車滲透率僅有6%。

10月純電動(dòng)批發(fā)銷量77.6萬輛，同比增長(zhǎng)32.7%，環(huán)比增長(zhǎng)7.7%；10月狹義插混銷量47.2萬輛，同比增長(zhǎng)116.0%，環(huán)比增長(zhǎng)19.5%；10月增程式批發(fā)12.1萬輛、同比增長(zhǎng)53.9%，環(huán)比增長(zhǎng)4.9%。10月新能源批發(fā)結(jié)構(gòu)中：純電動(dòng)57%、狹義插混34%、增程式9%，2023年10月為純電動(dòng)66%、狹義插混24%、增程式9%。2023年全年新能源批發(fā)結(jié)構(gòu)中：純電動(dòng)69%、狹義插混23%、增程式8%，近期狹義插混增速大幅高于增程式。

10月B級(jí)電動(dòng)車銷量25.1萬輛，同比增長(zhǎng)53%，環(huán)比增長(zhǎng)1%，占純電動(dòng)份額33%。純電動(dòng)市場(chǎng)的A00+A0級(jí)經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車市場(chǎng)環(huán)比回暖，其中A00級(jí)批發(fā)銷量16.1萬輛，同比增長(zhǎng)51%，環(huán)比增長(zhǎng)19%（比上月多2個(gè)百分點(diǎn)），占純電動(dòng)的21%份額；A0級(jí)批發(fā)銷量20.5萬輛，占純電動(dòng)的27%份額，環(huán)比增長(zhǎng)3個(gè)百分點(diǎn)；A級(jí)電動(dòng)車13.9萬，占純電動(dòng)份額18%，同比增長(zhǎng)1個(gè)百分點(diǎn)；各級(jí)別電動(dòng)車銷量分化，消費(fèi)升級(jí)的高端化和低端普及化態(tài)勢(shì)同時(shí)突出。

10月乘用車批發(fā)銷量超兩萬輛的車型有28個(gè)（上月23個(gè)），比亞迪宋（114,938輛）、海鷗（54,081輛）、秦L（50,087輛）、海豹06（48,400輛）、ModelY（42,265輛）、瑞虎8（38,654輛）、瑞虎7（36,605輛）、比亞迪秦(36,502輛)、比亞迪元（32,447輛）、宏光MINI（31,140輛）、比亞迪漢（30,137輛）、五菱繽果（29,547輛）、帕薩特（29,385輛）、軒逸（27,765輛）、Model3（26,015輛）、理想L6（25,814輛）、朗逸（25,792輛）、星越（25,725輛）、名爵ZS（24,671輛）、博越（24,668輛）、元UP（23,591輛）、比亞迪驅(qū)逐艦05（22,556輛）速騰（21,784輛）、比亞迪海豚（21,710輛）、小米SU7（20,726輛）、鋒蘭達(dá)（20,722輛）、探岳（20,499輛）、繽越（20,434輛）。其中新能源位列總體乘用車車型銷量前5位（上月前6位），瑞虎、帕薩特、軒逸、朗逸等燃油車主力車型國(guó)內(nèi)表現(xiàn)有所改善。

2）零售：10月新能源車國(guó)內(nèi)零售滲透率52.9%，較去年同期滲透率提升15個(gè)百分點(diǎn)。10月國(guó)內(nèi)零售中，自主品牌中的新能源車滲透率74.6%；豪華車中的新能源車滲透率24.9%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有6.2%。從月度國(guó)內(nèi)零售份額看，10月主流自主品牌新能源車零售份額77%，同比增長(zhǎng)4個(gè)百分點(diǎn)；合資品牌新能源車份額3.1%，同比下降2.2個(gè)百分點(diǎn)；新勢(shì)力份額16.0%，小米汽車等品牌拉動(dòng)新勢(shì)力份額同比增長(zhǎng)0.1個(gè)百分點(diǎn)；特斯拉份額3.4%，同比下降0.4個(gè)點(diǎn)。

3）出口：10月新能源乘用車出口12.0萬輛，同比增長(zhǎng)10.4%，環(huán)比增長(zhǎng)13.7%。占乘用車出口27%，較去年同期微降1個(gè)百分點(diǎn)；其中純電動(dòng)占新能源出口的80.8%，作為核心焦點(diǎn)的A0+A00級(jí)純電動(dòng)出口占新能源出口的46%（去年同期70%）。伴隨著中國(guó)新能源車的規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)和市場(chǎng)擴(kuò)張需求，中國(guó)制造的新能源品牌產(chǎn)品越來越多地走出國(guó)門，在海外的認(rèn)可度持續(xù)提升，雖然近期受到外部國(guó)家的一些干擾，但自主插混出口發(fā)展中國(guó)家的勢(shì)頭迅猛，前景光明。

10月廠商出口方面優(yōu)秀的企業(yè)是：比亞迪汽車28,012輛、特斯拉中國(guó)27,795輛、上汽乘用車12,175輛、奇瑞汽車6,772輛、上汽通用五菱6,250輛、東風(fēng)汽車5,448輛、沃爾沃亞太5,393輛、長(zhǎng)安汽車4,761輛、小鵬汽車3,600輛、極星汽車3,512輛、吉利汽車2,574輛、長(zhǎng)城汽車2,336輛、零跑汽車2,091輛、智馬達(dá)汽車1,956輛、華晨寶馬1,283輛、一汽紅旗1,240輛、哪吒汽車1,206輛。其他車企新能源出口也有一定規(guī)模。

從監(jiān)控的自主品牌出口海外市場(chǎng)零售數(shù)據(jù)看，A0級(jí)電動(dòng)車占比曾達(dá)到近50%，是自主出口絕對(duì)主力，上汽等自主品牌小型電動(dòng)車前期在歐洲表現(xiàn)較強(qiáng)，因此受到相應(yīng)的針對(duì)性加稅措施，這也體現(xiàn)了小微型電動(dòng)車是世界電動(dòng)車的競(jìng)爭(zhēng)核心，我們急需有引導(dǎo)電動(dòng)車發(fā)展小型化的財(cái)稅政策，鼓勵(lì)小微型電動(dòng)車發(fā)展，這樣才能讓中國(guó)電動(dòng)車可持續(xù)地走向世界。在海外市場(chǎng)“油電平權(quán)”的大趨勢(shì)下，自主插混車型依托低油耗長(zhǎng)續(xù)航的優(yōu)勢(shì)，分流海外燃油車市場(chǎng)的表現(xiàn)也日益突出。

4）車企：10月新能源乘用車企業(yè)總體走勢(shì)較強(qiáng)，比亞迪純電動(dòng)與插混雙驅(qū)動(dòng)夯實(shí)自主品牌新能源領(lǐng)先地位；以理想汽車、賽力斯汽車、長(zhǎng)安汽車、零跑汽車等為代表的增程式電動(dòng)車表現(xiàn)持續(xù)強(qiáng)勁。在產(chǎn)品投放方面，隨著自主車企在新能源路線上的“多線并舉”策略的實(shí)施，市場(chǎng)基盤持續(xù)擴(kuò)大，新能源月度批發(fā)銷量突破萬輛的廠商達(dá)到21家（同比增加4家，環(huán)比持平），占新能源乘用車總量94%（上月92.8%，去年同期89.2%）。其中，比亞迪汽車500,526輛、吉利汽車108,722輛、上汽通用五菱89,790輛、長(zhǎng)安汽車80,506輛、特斯拉中國(guó)68,280輛、奇瑞汽車67,113輛、理想汽車51,443輛、零跑汽車38,177輛、廣汽埃安38,152輛、賽力斯汽車34,060輛、東風(fēng)汽車32,919輛、長(zhǎng)城汽車31,972輛、小鵬汽車23,917輛、蔚來汽車20,976輛、小米汽車20,726輛、上汽乘用車17,992輛、上汽大眾15,923輛、一汽奔騰12,257輛、極狐汽車11,122輛、一汽紅旗10,220輛、智己汽車10,001輛。

5）新勢(shì)力：10月新勢(shì)力零售份額16.0%，同比增加0.1個(gè)百分點(diǎn)；零跑、極狐、智己等車企銷量同比和環(huán)比表現(xiàn)總體仍較強(qiáng)。自主主流車企的新能源日益走強(qiáng)，比亞迪、吉利、上汽通用五菱、長(zhǎng)安、奇瑞等新能源表現(xiàn)很強(qiáng)，成為新能源的中流砥柱。主流合資品牌中,南北大眾領(lǐng)先，上汽大眾與一汽大眾10月合計(jì)新能源車批發(fā)20,587輛，占據(jù)主流合資純電動(dòng)50%強(qiáng)份額，大眾堅(jiān)定的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略初見成效。

6）普混：10月普通混合動(dòng)力乘用車批發(fā)9.2萬輛，同比增長(zhǎng)6%，環(huán)比增長(zhǎng)4%。其中廣汽豐田38,543輛、一汽豐田32,934輛、長(zhǎng)安福特5,130輛、廣汽本田4,758輛、東風(fēng)本田5,802輛、廣汽傳祺1,789輛、東風(fēng)汽車1,685輛、吉利汽車1,056輛、東風(fēng)日產(chǎn)674輛，混合動(dòng)力的自主品牌銷量逐步提升。

2.11月份全國(guó)乘用車市場(chǎng)展望

11月共有21個(gè)工作日，與去年持平，但較10月多2天，因此11月的有效生產(chǎn)時(shí)間和銷售時(shí)間較長(zhǎng)。11月是車市波動(dòng)較大的時(shí)點(diǎn)，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和季節(jié)性需求綜合影響車市，歷史上的車市偏弱常出現(xiàn)在11月。但隨著天氣轉(zhuǎn)冷和農(nóng)民工逐步返鄉(xiāng)，農(nóng)村地區(qū)的購(gòu)車熱情會(huì)逐步釋放，新能源車和中低端燃油車市場(chǎng)也會(huì)逐步升溫。

隨著國(guó)家一攬子促消費(fèi)政策的推進(jìn)，加之近期股市強(qiáng)增長(zhǎng)，居民資產(chǎn)增值有利于家庭資產(chǎn)負(fù)債表修復(fù)，居民消費(fèi)信心增強(qiáng)，消費(fèi)釋放表現(xiàn)突出。報(bào)廢更新和以舊換新的補(bǔ)貼鼓勵(lì)政策進(jìn)入收尾階段，省級(jí)置換補(bǔ)貼政策進(jìn)一步放寬要求的利好持續(xù)釋放，有利于車市保持當(dāng)前零售持續(xù)走高勢(shì)能。

近期國(guó)內(nèi)股市在政策利好的推動(dòng)下實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁上漲。參考2014-2016年的結(jié)果看，在突然爆發(fā)的股市暴漲時(shí)，更多資金會(huì)進(jìn)入股市，車市很難實(shí)現(xiàn)同步的快速上漲。如果股市長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定向上，則穩(wěn)定的股市收益是促進(jìn)車市走強(qiáng)的必然趨勢(shì)。

11月應(yīng)處于乘用車市場(chǎng)的季節(jié)性加庫(kù)存期，由于年末到春節(jié)前的小城縣鄉(xiāng)市場(chǎng)購(gòu)車需求較旺，因此歷年11月都是加庫(kù)存力度較大的時(shí)段。今年以來去庫(kù)存力度很強(qiáng)，結(jié)合年末超強(qiáng)的銷量表現(xiàn)預(yù)期，11月應(yīng)該合理增加庫(kù)存。

3.2024年1-9月汽車行業(yè)收入增長(zhǎng)3%、利潤(rùn)下降1%，鋰電池利潤(rùn)增長(zhǎng)59%

9月份，隨著宏觀組合政策落實(shí)落細(xì)、市場(chǎng)需求繼續(xù)回暖，經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)效果持續(xù)顯現(xiàn)。1—9月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入99.20萬億元，同比增長(zhǎng)2.1%；發(fā)生營(yíng)業(yè)成本84.70萬億元，增長(zhǎng)2.4%；營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率為5.27%，同比下降0.31個(gè)百分點(diǎn)。2024年1-9月的汽車行業(yè)收入73,593億元，同比增長(zhǎng)3%；成本64,531億元，增長(zhǎng)3%；利潤(rùn)3,360億元，同比下降1.2%；汽車行業(yè)利潤(rùn)率4.6%，相對(duì)于下游工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率6.1%的平均水平，汽車行業(yè)仍偏低。其中9月的汽車行業(yè)收入9,453億元，同比下降1%；成本8,323億元，增長(zhǎng)0.4%；利潤(rùn)324億元，同比下降28.5%；汽車行業(yè)利潤(rùn)率3.4%。隨著車市生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，PPI下行，上游碳酸鋰成本下降，但車市價(jià)格戰(zhàn)嚴(yán)峻，車企利潤(rùn)總體下降壓力加大。

從行業(yè)看，隨著制造業(yè)高端化、智能化、綠色化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，鋰離子電池制造等綠色制造行業(yè)增長(zhǎng)58.8%。，為推動(dòng)工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供重要?jiǎng)恿Α?024年1-9月的汽車行業(yè)的產(chǎn)銷較差，但由于競(jìng)爭(zhēng)壓力大，利潤(rùn)主要靠出口和上游產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)，新動(dòng)能持續(xù)培育壯大，電池頭部企業(yè)利潤(rùn)豐厚，其它大部分整車企業(yè)盈利下滑劇烈，部分企業(yè)生存壓力加大。

4.2024年9月中國(guó)汽車出口61萬增長(zhǎng)22%

2024年9月中國(guó)汽車實(shí)現(xiàn)出口61萬輛，同比增速22%、環(huán)比基本持平，同、環(huán)比走勢(shì)較好；1-9月中國(guó)汽車實(shí)現(xiàn)出口469萬輛，出口增速26%。今年的主要?jiǎng)恿θ允侵袊?guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升和歐美市場(chǎng)的小幅增長(zhǎng)，以及俄烏危機(jī)下俄羅斯市場(chǎng)的國(guó)際品牌全面被中國(guó)車替代，尤其是中國(guó)的燃油車出口競(jìng)爭(zhēng)力提升帶來的出口增大。

2024年9月新能源汽車出口量18萬輛，同比增速3%，環(huán)比上月增速5%；2024年1-9月新能源汽車?yán)塾?jì)出口量152萬輛，同比增長(zhǎng)18%。

2024年9月中國(guó)汽車出口總量的前10國(guó)家：俄羅斯144,437輛、比利時(shí)35,043輛、墨西哥29,876輛、阿聯(lián)酋27,771輛、沙特23,828輛、菲律賓18,304輛、西班牙17,411輛、哈薩克斯坦15,185輛、澳大利亞14,283輛、巴西13,162輛；9月中國(guó)汽車出口增量的前五國(guó)家：俄羅斯48,974輛、比利時(shí)22,034輛、阿聯(lián)酋15,950輛、西班牙12,600輛、美國(guó)5,726輛。

2024年1-9月整車出口總量的前10國(guó)家：俄羅斯849,951輛、墨西哥353,416輛、阿聯(lián)酋230,819輛、比利時(shí)217,547輛、巴西205,416輛、沙特185,089輛、英國(guó)150,737輛、澳大利亞133,171輛、菲律賓122,706輛、土耳其102,395輛；1-9月中國(guó)汽車出口增量的前五國(guó)家：俄羅斯210,669輛、巴西139,538輛、阿聯(lián)酋120,993輛、墨西哥62,867輛、比利時(shí)49,346輛。增量前5國(guó)家的增量貢獻(xiàn)度為59%，其中俄羅斯出口貢獻(xiàn)巨大。2024年1-9月澳大利亞、泰國(guó)、厄瓜多爾、荷蘭等市場(chǎng)下降較大；中亞和俄羅斯市場(chǎng)都表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，巴西和俄羅斯市場(chǎng)也成為增量的核心市場(chǎng)。

2023年增量相對(duì)較多的是俄羅斯、北美和亞洲的中亞市場(chǎng)，近期俄羅斯、墨西哥、阿聯(lián)酋等市場(chǎng)都很強(qiáng)。總體看世界疫情對(duì)中國(guó)汽車市場(chǎng)出口帶來一定促進(jìn)，由于海外沖突和中國(guó)汽車性價(jià)比提升，促使中國(guó)對(duì)各類國(guó)家出口都有一定增量。

2024年9月中國(guó)新能源汽車出口總量的前10國(guó)家：比利時(shí)33,555輛、菲律賓13,362輛、西班牙10,735輛、以色列9,835輛、印度7,075輛、阿聯(lián)酋6,874輛、英國(guó)6,855輛、德國(guó)5,973輛、澳大利亞5,939輛、泰國(guó)5,827輛；9月中國(guó)新能源汽車出口同比2023年9月增量的前五國(guó)家：比利時(shí)22,390輛、西班牙8,103輛、以色列5,021輛、德國(guó)3,849輛、阿聯(lián)酋3,757輛。

2024年1-9月新能源汽車出口總量的前10國(guó)家：比利時(shí)204,431輛、巴西140,412輛、英國(guó)95,788輛、泰國(guó)87,373輛、菲律賓83,349輛、墨西哥64,746輛、印度60,813輛、澳大利亞57,782輛、阿聯(lián)酋54,590輛、西班牙47,490輛；1-9月中國(guó)汽車出口增量的前五國(guó)家：巴西104,477輛、墨西哥54,917輛、比利時(shí)48,535輛、阿聯(lián)酋31,627輛、印度尼西亞31,019輛，增量前5國(guó)家的增量貢獻(xiàn)度為99%，其中巴西出口貢獻(xiàn)最大。

中國(guó)新能源車出口向發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)呈現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的局面，主要是出口西歐和東南亞市場(chǎng)，近兩年西歐和南歐的比利時(shí)、西班牙、斯洛文尼亞和英國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家持續(xù)成為出口亮點(diǎn)，9月稍有回落，而今年對(duì)巴西等美洲國(guó)家出口走強(qiáng)。自主品牌的上汽乘用車、比亞迪等新能源車型表現(xiàn)較頑強(qiáng)。雖然新能源汽車出口歐洲三季度暫時(shí)放緩，期待隨著對(duì)歐洲反補(bǔ)貼影響的逐步適應(yīng)，中國(guó)對(duì)歐洲出口還能回升向上。

5.2024年1-9月中國(guó)汽車進(jìn)口53萬下降4%

中國(guó)進(jìn)口車進(jìn)口量從2017年的124萬輛持續(xù)以年均8%左右下行，到2023年僅有80萬輛。2024年1-9月汽車進(jìn)口53萬輛，同比下降4%。隨著國(guó)產(chǎn)車的崛起和國(guó)際品牌本土化加速，近幾年汽車進(jìn)口持續(xù)低迷，1-9月持續(xù)3年負(fù)增長(zhǎng)。2024年9月進(jìn)口汽車5.5萬輛，同比下降20%，環(huán)比下降27%，這是近期少見的9月大滑坡。

9月德國(guó)和瑞典等進(jìn)口車增量很好。2024年9月進(jìn)口最高的德國(guó)21,711輛、日本11,006輛、美國(guó)9,616輛、斯洛伐克4,703輛、英國(guó)2,648輛、瑞典2,390輛、墨西哥1,085輛、匈牙利643輛、奧地利555輛、泰國(guó)288輛。9月同比增量最大的是德國(guó)3,182輛、瑞典836輛、匈牙利563輛、墨西哥317輛、泰國(guó)285輛。

2024年1-9月進(jìn)口車最高的是日本158,064輛、德國(guó)150,475輛、美國(guó)86,703輛、斯洛伐克48,999輛、英國(guó)34,591輛、瑞典17,048輛、奧地利9,222輛、匈牙利6,825輛、墨西哥5,305輛、韓國(guó)4,167輛。今年進(jìn)口增量最大的是日本18,140輛、匈牙利4,153輛、荷蘭989輛、瑞典741輛。

2023年歐洲2.5升以上乘用車對(duì)中國(guó)出口達(dá)到19.6萬輛、179億美元，金額同比增長(zhǎng)3%，2024年1-9月達(dá)到113億美元下降13%，其中9月進(jìn)口量1.3萬輛，下降8%；進(jìn)口額11.5億美元，同比下降10%。

隨著中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的不斷強(qiáng)大，電動(dòng)化轉(zhuǎn)型改變了市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)，燃油車需求持續(xù)萎縮，進(jìn)口燃油車需求也出現(xiàn)明顯下降。隨著國(guó)際關(guān)系的不斷復(fù)雜，還是要未雨綢繆建立更多的復(fù)雜的進(jìn)口模式，維持進(jìn)口車合理規(guī)模。

6.2024年1-9月中國(guó)占世界新能源車份額68%

2023年世界汽車銷量8,901萬輛，其中新能源汽車銷量1,429萬輛，燃油車銷量總比占比相對(duì)下降。2024年1-9月份世界汽車銷量達(dá)到6,613萬輛，新能源汽車達(dá)到1,213萬輛。2024年1-9月的新能源車份額達(dá)到18.3%，其中純電動(dòng)車的占比達(dá)到11.9%，而插電混動(dòng)達(dá)到6.4%的比例，而混合動(dòng)力占到6.3%，油電混動(dòng)的占比提升。

2024年9月世界新能源乘用車銷量171萬輛，同比增長(zhǎng)30%，環(huán)比增長(zhǎng)19%。1-9月世界新能源乘用車達(dá)到1,175萬輛，同比增長(zhǎng)22%。因?yàn)闅W美新能源走勢(shì)放緩，世界新能源1-9月相對(duì)前幾年的走勢(shì)放緩較大。

在燃油車供給增大的背景下，歐美的新能源表現(xiàn)一般。因?yàn)闅W美新能源走勢(shì)放緩，受此影響世界新能源1-9月相對(duì)前幾年的走勢(shì)放緩較大。歐美新能源的銷量增速放緩值得關(guān)注，目前早期嘗試者和環(huán)保主義者雖都已經(jīng)購(gòu)買了電動(dòng)汽車，但主流消費(fèi)者對(duì)充電基礎(chǔ)設(shè)施、電池壽命、保險(xiǎn)成本的擔(dān)憂仍較大。如今在較高利率水平下，即使放開了自動(dòng)駕駛的使用，新能源車的滲透率仍沒有達(dá)到預(yù)期的水平。

近期中國(guó)新能源乘用車的增速?gòu)?qiáng)于世界平均增長(zhǎng)速度。2022年的中國(guó)新能源乘用車世界份額超過63%；2023年的中國(guó)占世界份額64%；2024年1-9月上升到68%的份額，其中7-9月中國(guó)新能源乘用車世界份額達(dá)到73%。中國(guó)在世界純電動(dòng)車市場(chǎng)份額表現(xiàn)相對(duì)突出，2023年的份額達(dá)到62.3%的水平，2024年1-9月63%的表現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)。中國(guó)在世界插電混動(dòng)份額表現(xiàn)持續(xù)走強(qiáng)，2023年上升到69%的水平，2024年1-9月達(dá)到78%的超高水平，其中7-9月達(dá)到83%。中國(guó)在世界插電混動(dòng)市場(chǎng)呈現(xiàn)超強(qiáng)的表現(xiàn)。

受到高基數(shù)和各國(guó)補(bǔ)貼政策退出的影響，加之歐盟對(duì)中國(guó)電動(dòng)車采取錯(cuò)誤的加稅政策，2024年歐美新能源乘用車開局偏弱，歐洲新能源持續(xù)走弱。2024年1-9月中國(guó)新能源車出口較好，在南美和東南亞市場(chǎng)表現(xiàn)很好，這也是中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)大，形成強(qiáng)大的國(guó)內(nèi)和出口的雙增長(zhǎng)市場(chǎng)。

(關(guān)鍵字：新能源 乘用車)